近日在6月9日晚間，停牌逾三月的天潤控股發(fā)布重組預(yù)案，公司擬以10.16元/股的價格增發(fā)6004萬股，收購上海旭游網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(下稱旭游網(wǎng)絡(luò))100%股權(quán)。自6月10日以來，已經(jīng)連續(xù)三個一字漲停。截至10：04，該股漲10.04%，報13.81元。

此次獲定增的對象除賈子敬等7名自然人外，亦包括天潤控股大股東恒潤華創(chuàng)，恒潤華創(chuàng)持有旭游網(wǎng)絡(luò)47.28%股權(quán)，其本次獲定增股份約為2838.58萬股。

天潤控股前身為2007年上市的天潤發(fā)展，脫胎于原岳陽化肥廠，上市后一度業(yè)績困頓。2010年6月，公司第一大股東岳陽市財政局將所持2540萬股國有股轉(zhuǎn)讓給民企恒潤華創(chuàng)，轉(zhuǎn)讓價格為9.58元/股，交易作價2.43億元，轉(zhuǎn)讓完成后，恒潤華創(chuàng)成為公司第一大股東。

恒潤華創(chuàng)入主后，引導(dǎo)天潤發(fā)展?jié)u次退出化工主業(yè)，將公司更名為天潤控股，并逐步向物業(yè)租賃、商業(yè)貿(mào)易、房地產(chǎn)、酒店經(jīng)營等業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

“盡管轉(zhuǎn)型后業(yè)績有一定起色，但并不足以支撐公司的長遠發(fā)展。”天潤控股董事長賴淦鋒毫不掩飾公司遇到的業(yè)績瓶頸。

財報顯示，2012年、2013年、2014年1-4月，天潤控股凈利潤分別為498.73萬元、323.31萬元、51.09萬元，利潤呈下滑之勢，且貢獻利潤的主要是旗下廣州金晟大廈的物業(yè)租金收入。

“事實上，從2012年開始，我們就開始尋找合適的標(biāo)的資產(chǎn)，希望能對上市公司有所增益，但很多時候，好資產(chǎn)可遇不可求，直到遇到旭游網(wǎng)絡(luò)。”賴淦鋒如是向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者透露。

預(yù)案顯示，旭游網(wǎng)絡(luò)預(yù)估值為6.1億元，公司業(yè)務(wù)涉及網(wǎng)游和手游，目前已自主研發(fā)推出《歐冠足球》、《中超足球》等多款足球網(wǎng)頁游戲(微博)和《青蛇》、《決戰(zhàn)歐冠》等手機游戲。而今年適逢巴西世界杯，《歐冠足球》、《中超足球》等足球游戲大熱，現(xiàn)金流水增長迅速。

財報顯示，2012年、2013年、2014年1-3月，旭游網(wǎng)絡(luò)營收分別為2195萬元、4878萬元、2073萬元，凈利潤分別為375萬元、1829萬元、683萬元，利潤增速較快。

“按6.1億元的預(yù)估值計算，本次交易市盈率15.25倍，對比近兩年A 股上市公司游戲行業(yè)并購平均17.47倍的市盈率，這筆交易還是比較劃算。”21世紀(jì)經(jīng)濟報道特約財經(jīng)觀察員劉亞輝如是評析。

而旭游網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)有股東亦給出如下業(yè)績預(yù)測：2014年至2016年，旭游網(wǎng)絡(luò)的凈利潤分別不低于4000萬元、5000萬元、6250萬元，否則由原股東以現(xiàn)金和股份向上市公司進行補償。