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世紀(jì)華通:中手游收購(gòu)已進(jìn)入拆除VIE階段

作者:亡靈指揮官 發(fā)布時(shí)間:

10月17日,世紀(jì)華通曾發(fā)布了籌劃重大資產(chǎn)重組(收購(gòu)資產(chǎn))事項(xiàng)進(jìn)展的停牌公告,其中提及將收購(gòu)中手游(China Mobile Game and Entertainment Group Limited)100%股權(quán),并將涉足并購(gòu)另一家游戲公司,預(yù)計(jì)交易金額將超過(guò)100億元。該公告還特別指出,世紀(jì)華通曾于6月26日收到幾位股東關(guān)于收購(gòu)盛大游戲公司部分股權(quán)事項(xiàng)的通知函,或與公告中提及的另一家游戲公司并購(gòu)有關(guān)。

世紀(jì)華通在本次資產(chǎn)重組進(jìn)展公告中披露,該公司及有關(guān)各方仍在積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組工作,各中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作已完成;與標(biāo)的公司的正式協(xié)議正在討論中;拆VIE架構(gòu)的途徑已明確并開始實(shí)施;相關(guān)項(xiàng)目立項(xiàng)已獲浙江省發(fā)改委批復(fù)。

不過(guò),世紀(jì)華通方面也對(duì)外表示,該事項(xiàng)尚存在不確定性。世紀(jì)華通方面也將于開市起繼續(xù)停牌,該公司董事會(huì)將在相關(guān)工作完成后召開會(huì)議,審議本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)議案并申請(qǐng)股票復(fù)牌。

據(jù)了解,世紀(jì)華通2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.12億元,同比增長(zhǎng)39.50%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.09億元,同比增長(zhǎng)157.72%。

中手游于2015年6月9日宣布與Pegasus投資控股有限公司和Pegasus合并子公司簽署私有化協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,Pegasus將以每股普通股1.5714美元(相當(dāng)于每股ADS 22美元)的價(jià)格收購(gòu)中手游。此后肖健也對(duì)外表示,中手游正在考慮回歸A股上市。

公告中或涉及的另一公司盛大游戲則于2014年1月宣布收到私有化要約,春華資本、完美世界(微博)也曾一度進(jìn)入該私有化財(cái)團(tuán)。而在同年11月,盛大集團(tuán)將所持有的盛大游戲股份全部出售給寧夏中銀絨業(yè)和億利盛達(dá)控股,其后成立了新財(cái)團(tuán),東方證券、海通證券等重新入局。2015年初,盛大游戲方面還對(duì)外宣布了已與凱德集團(tuán)及其全資子公司Capitalcorp Limited簽署最終的私有化協(xié)議。

關(guān)于VIE架構(gòu):

可變利益實(shí)體(Variable Interest Entities;VIEs),也稱為“協(xié)議控制”,是指境外上市實(shí)體與境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體相分離,境外上市實(shí)體通過(guò)協(xié)議的方式控制境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體,使該運(yùn)營(yíng)實(shí)體成為上市實(shí)體的可變利益實(shí)體。這種安排可以通過(guò)控制協(xié)議將境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的利益轉(zhuǎn)移至境外上市實(shí)體,使境外上市實(shí)體的股東(即境外投資人)實(shí)際享有境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的利益,此利益實(shí)體系指合法經(jīng)營(yíng)的公司、企業(yè)或投資。

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